經濟日報社論／全球貿易戰 產業三個應變

上周四美中雙方上海恢復談判草草結束，隔天川普總統就宣布將於9月1日將目前尚未被制裁的全部中國製產品開始加徵10%關稅。美中貿易戰一步步惡化，即將進入最壞情境；與此同時，日韓又在貿易開戰的邊緣，都使原本就烏雲密布的全球供應鏈加速進入黑暗期。

外界多以2018年進出口金額大小描述貿易戰影響範圍，但因為美中今年進出口大減，貿易金額已失去意義，更精確的應該是以被制裁的產品數目計算。目前被美國課徵25％額外關稅的中國製產品總計6,864項，只占了美國海關14,000項產品清單總數不到一半，就已經引發全球貿易衰退危機，若是剩餘產品都被納入，衝擊可想而知。

對美中雙方而言，目前貿易戰最顯著的效應就是俗稱轉單的貿易移轉。去年暑假開始被美國課徵25％的產品，今年前二季中國對美出口衰退超過四成，整體出口減少15％。隨著中國大陸需求減少，台日韓星等重要夥伴也出現出口連八黑的狀況。不過這批所謂第一階段的產品，中國產品在美市占率偏低，要轉單相對容易，隨著後來的產品市占率愈來愈高，轉單效果就會開始變慢、變難，美國零售市場漲價很難避免。

川普準備在9月1日開徵的產品中，智慧型手機及筆電將是主要受害產品，而二者中國製造的市占分別超過八及九成。以蘋果iPhone為例，去年在美國銷售量約為8,000萬支，多數仰賴中國鄭州富士康廠裡的20萬雄兵組裝出貨，一時之間根本沒有替代生產地可選擇；若無法移轉陣地，那就只有乖乖繳稅一途。屆時蘋果、HP等品牌商若沒辦法調漲售價，要台灣、日本、韓國供應商「共體時艱」一起分攤也很正常。在中國大陸的台商電子代工業原本就是以巨量彌補低利，川普新關稅既影響產量（各國消費趨於保守）又衝擊獲利（分擔關稅），說這是黑暗期來到並不為過。此外，中方已揚言報復；不過目前中國大陸報復清單產品共計6,085項，已占其稅則總數的七成，能新增的產品數目較少，而且對美國以外的各國影響較低。

與此同時，日韓貿易戰經過美國調停無解，上周五也走到相互取消對方的出口管制「白名單」身分這步。出口管制不等於禁止出口，韓商當務之急不過是趕快開始提出申請而已；但因其運作多採「豐田模式」（Toyota System）趨近零庫存的作法，因而日方忽然出手讓韓國有些措手不及，短時間擔心有供貨不穩問題。由於韓國記憶體供應鏈也受害，使得下游電子代工業黑上加黑，再次面對變數。

好消息是這二個黑暗變數都還有轉圜餘地。美國關稅生效還有一個月，雖然各方預期機率不高，雙方還是有互釋善意，給川普一個延後實施的理由。日韓貿易戰還不算真正開打；未來幾個月內日本是否真的開始拒發出口許可，導致韓國報復，才是日韓爆發貿易大戰的關鍵。若韓商都順利拿到出口證，剩下的就只有兩國政客如何收拾退場的問題。

無論未來如何演變，對台灣高科技業及政府而言，應該已有以下幾個領悟。第一、過去25年習以為常的供應鏈一去不返，緬懷過去於事無補；第二、以美國為市場的產品，最好不要繼續Made in China；第三、全面強化提升對美、日、中政策及產業合作，除穩固供應鏈外，掌握其思維改變、布局調整構想等資訊，至少取得少許的提前應變時間，至為重要。大家一起努力加油吧！